0
То есть, хранители покупают больше золотых слитков на рынке и продают фьючерсные контракты на них. И наоборот, растущий кобазис стимулирует выкупать и закрывать фьючерсные контракты. Торговля контрактами не рекомендуется начинающим трейдерам, а также тем, чей капитал невелик. Особенно это касается тех, кто вкладывает средства в сырьевой рынок. В некоторых случаях покупатели согласны заплатить за товар гораздо более высокую цену в будущем, чем покупать его по сниженной цене сейчас, когда он совсем не нужен.
Как известно, между процентными ставками и курсом золота нет непосредственной корреляции. Процентные ставки в США росли, но желтый металл тоже дорожал. После 2001 года процентные ставки упали, а котировки драгметалла повысились.
О спросе и предложении золота. Часть вторая
Мы разобрали понятие контанго простыми словами, а теперь приведем пример для валютной пары USD/RUB. Существует и обратная ситуация, называемая бэквордацией. Ситуация прямо противоположная контанго называется бэквордацией.
Фьючерсный контракт — это соглашение между покупателями и продавцами относительно поставки базового актива в будущем. Его еще называют производным инструментом, то есть деривативом, наряду с другими контрактами (опционами, варрантами и т.д.). Простой пример иллюстрирующий бэквордацию, это цены на аренду жилья в курортном городе. В разгар туристического сезона, цена на аренду жилья закономерно возрастает, а к концу сезона также закономерно падает. Если в июле стоимость аренды домика в Сочи составляет рублей, то в декабре его можно будет снять за 1000 рублей. Как это работает, хорошо иллюстрирует пример с курортными городами.
Рынок США: торги обойдутся без резких движений.
По каким-то причинам продавец в выплатах не заинтересован. Возможно, он провел фундаментальный анализ и решил, что дивиденды не принесут ему такой прибыли, как другие ценные бумаги, которые он намерен приобрести на вырученные средства. Бэквордация и контанго – это противоположные понятия. Казалось бы, почему бы не воспользоваться этой ситуацией и не приобрести активы дешево при наличии свободных средств?
Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат. Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет. Таким образом, контанго – это превышение цены фьючерсного контракта над текущей ценой актива, а бэквордация – более низкая цена фьючерса. По мере приближения к дате исполнения фьючерса контанго и бэквордация распадаются, т.к. Используя это знание, трейдер может заработать как на спекуляциях с самими опционами, так и на покупке / продаже базового актива.
Comments to Что такое контанго и бэквордация
👉🏻 Так вот сейчас фьючерсный контракт на валютную пару доллар/рубль сейчас стоит дешевле, чем сама валютная пара доллар/рубль и такое состояние называется бэквордация. Обычно фьючерсные контракты на валютные пары стоят дороже, чем их базовый актив и это состояние называется контанго. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. Обратная ситуация, соответственно, называется бэквордацией. В принципе, из этой картинки понятны суть этих явлений.
- Для этого при проходе по свечам фьючерса бралась дата, потом эта дата и массив с датами по акции передавался в функцию give_number_position().
- Например, эмитент может перенести дату выплаты дивидендов.
- Доллар же, в свою очередь, дорожает по отношению к рублю.
- Эти ожидания основаны на экономических прогнозах и данных фундаментального анализа.
- С началом общемирового локдауна спрос на «черное золото» сильно упал, поскольку количество перевозок значительно сократилось.
Это залог, сумма которого составляет примерно 20-25% от цены. Обе стороны ищут способы избежать рисков и выходят на рынок. И несмотря на то, что еще даже не началась посевная, а до сбора https://www.forexindikator.net/torgovyj-terminal-quik/ урожая далеко, фермер и производитель готовы договориться о сделке по текущей цене на рис с поставкой в будущем. В целом, надо исходить из того, что легких денег на рынке не бывает.
· Нефть Urals
Этот обзор мы посвятим рассказу о том, что такое фьючерсы. Этот актив популярен среди спекулянтов, а торговля им потенциально может принести высокую доходность. В этот период инвестор мог купить акции экстремально подешевевших нефтяных компаний и заработать впоследствии на их удорожании.
Контанго – ситуация на фьючерсном рынке, когда цена фьючерсного контракта на ближайшие месяцы дешевле, чем на контракты с более дальней датой экспирации. Таким образом, кривая фьючерсных цен имеет восходящий наклон. Фьючерсные контракты довольно сложный, но привлекательный инструмент.
Форвард – это юридический договор между двумя сторонами, который не торгуется на бирже, а заключается на внебиржевом рынке в отличие от фьючерса, который является биржевым контрактом. Теперь рассмотрим, ситуацию, когда на рынке наблюдается бэквордация, т.е. Как правило, это является следствием либо слишком негативных рыночных ожиданий относительно будущего движения, либо «игрой» с дивидендами, когда базовым активом являются акции.
Что такое бэквордация
На следующий торговый день акции, как правило, дешевеют на величину дивидендов, так как от них избавляются. Поскольку по фьючерсам дивидендов нет, то они должны заранее скорректироваться на величину дивидендов, тем самым может образоваться бэквордация. Бэквордацию также можно использовать, купив фьючерс и продав базовый актив. В торговле фьючерсами есть свои преимущества и недостатки.